销售每日AH推荐

(相关资料图)

【全球策略张忆东】国资委继续推进央企提高上市公司质量工作——港股央国企周报港股央国企数据跟踪（注：本周指的是20230612-20230616）。1、股指表现：本周，恒生科技（涨7.61%）、恒生中国企业指数（涨3.70%）。2、估值表现：截至6月16日，恒生香港中资企业指数PE-TTM为6.73倍，位于2016年以来的16.50%分位数水平。3、央国企涨跌幅表现：截至6月16日，流通市值大于100亿港元的央国企涨幅前十的公司分别为京东方精电（涨12.24%）、中国中免（涨10.73%）、中国重汽（涨10.57%）等。4、行业估值方面：截至6月16日，从市盈率-TTM角度，流通市值大于100亿港元的央国企行业估值分位数特征如下：公用事业（62.3%）、医疗保健业（39.6%）、地产建筑业（37.4%）、非必需性消费（36.7%）等。5、恒生香港中资企业股息率：截至6月16日，恒生香港中资企业指数股息率为7.28%,低于上周收盘的8.68%。

风险提示：本报告为数据整理报告，不构成任何对市场走势的判断或建议，不构成任何对板块或个股的推荐或建议，使用前请仔细阅读报告末页相关声明。

【交运张晓云】铁路客运出现向上拐点，政策风口带来基础设施配置良机——公铁路、港口、大宗供应链行业 2023 年中期投资策略高速公路：困境反转，承诺高分红，政策风口迎来配置良机。疫情期间由于公路客运受冲击严重，高速公路上市公司业绩受损，2023年以来修复趋势明显，头部高速公司业绩强势反转。铁路：后疫情时代铁路客运明显出现向上拐点，展望全年有望持续超预期。港口：吞吐量略好于预期，吞吐量增长出现结构性分化，展望全年前低后高；费率修复趋势明显。大宗供应链：规模持续拓张，提质增效效果显著。对标海外国内大宗供应链行业集中度低，行业资源不断向龙头公司集中，未来规模效应将持续兑现；转口业务助力拓张海外市场空间。

风险提示：宏观经济风险，需求恢复速度低于预期，大宗商品价格剧烈波动，全球经济及贸易形势恶化。

【电新王帅】新能源车销量逐步复苏，储能需求打造第二成长曲线锂电：新能源车销量逐步复苏，储能需求打造第二成长曲线。光伏：硅料价格加速探底，N型溢价坚挺。风电：江苏海风市场重启趋势确实，各省新一轮竞配陆续落地，持续看好海风板块景气度。氢能：本周电解槽新品持续落地，航天工程 1000 标方碱性电解槽系统下线，上海电气 2000 标方碱性电解槽正式发布，为国内单体产氢量最大的产品。投资建议：锂电池企业在产业链利润分配上占优，新技术突破带动产业升级，关注中游材料盈利确定性，把握环节龙头反弹机遇。

风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；原材料价格持续上行；政策效果不及预期；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。

关键词：